Un héritage transmis sans préparation multiplie par trois le risque de conflits familiaux lors de la succession, selon l’Association Française du Family Office. En France, plus de 60 % des transmissions de patrimoine se font encore sans accompagnement professionnel, malgré une fiscalité complexe et des règles de partage strictes.
La valeur d’un patrimoine familial ne se mesure pas seulement à la taille du portefeuille ou à l’étendue des biens. Ce qui prime, c’est la capacité d’une famille à préserver son unité, à faire grandir un socle commun de valeurs et à garantir la continuité à travers les générations. Désormais, la gestion et la transmission de la richesse familiale se réinventent, portées par des changements démographiques, fiscaux et par de nouvelles attentes sociétales.
Richesse intergénérationnelle : comprendre une notion clé pour le patrimoine familial
La richesse intergénérationnelle va bien au-delà du cumul d’actifs. Elle prend racine à la croisée du patrimoine familial matériel, de la force des liens sociaux et de la solidarité qui relie les générations. On parle ici aussi bien de la transmission de biens que de celle de valeurs ou de pratiques. C’est ce qui façonne la continuité familiale sur le temps long.
Transmettre sa richesse façonne non seulement l’équilibre économique d’une famille, mais aussi ses relations internes et parfois la société tout entière. Le World Wealth Report 2025 le souligne : les baby-boomers vont transférer entre 80 000 et 84 000 milliards de dollars de patrimoine aux générations X, Y et Z dans les décennies à venir. Cette concentration du patrimoine chez les plus âgés, mise en lumière par France Stratégie, accentue les écarts entre générations et interroge la capacité des familles à organiser sereinement la transmission.
Les dimensions de la richesse intergénérationnelle
Pour mieux cerner ce que recouvre la richesse intergénérationnelle, il faut en distinguer les principaux aspects :
- Actifs familiaux : immobilier, entreprises, placements financiers, objets de valeur.
- Relations et solidarité : transmission des pratiques, entraide, apprentissage du travail et des responsabilités sociales.
- Communication intergénérationnelle : échanges sur le sens du patrimoine, adaptation aux attentes des héritiers.
La transmission intergénérationnelle n’est pas qu’une question de paperasserie ou d’administration. Elle prend tout son sens dans la capacité à instaurer un dialogue entre générations, à bâtir une vision commune et à préserver la cohésion familiale. Les familles patrimoniales qui anticipent les évolutions de la société font appel à des spécialistes de la gestion de patrimoine. Leur objectif : s’adapter aux transformations du rapport au travail, à la solidarité, à la réussite, et éviter que le patrimoine ne devienne source de division.
Pourquoi la transmission patrimoniale soulève-t-elle autant d’enjeux aujourd’hui ?
Transmettre son patrimoine, aujourd’hui, ne se résume plus à répartir des biens à la disparition d’un membre de la famille. Les évolutions démographiques, les exigences fiscales, la recomposition des familles changent la donne. Les familles fortunées s’en saisissent, conscientes que la gestion de patrimoine joue un rôle décisif pour la paix familiale sur plusieurs générations. Entre la complexité du droit des successions, la variété des régimes matrimoniaux et la prolifération d’héritiers potentiels, le terrain est miné, mais il ouvre aussi la voie à de nouvelles stratégies.
Le rythme des transmissions s’accélère. Toujours selon le World Wealth Report 2025, les baby-boomers sont en train de transférer une masse inédite de richesses à la génération X, Y et Z. Cette redistribution alimente les déséquilibres déjà identifiés par France Stratégie, qui souligne la mainmise des séniors sur le patrimoine. Désormais, l’enjeu n’est plus seulement de faire passer le flambeau, mais de le faire sans fissurer la famille.
Pour répondre à cette complexité, plusieurs outils sont à disposition :
- Holding familiale pour transmettre une entreprise tout en maintenant l’unité de gestion,
- Assurance-vie luxembourgeoise pour une plus grande flexibilité et portabilité des avoirs,
- Fiducie et donation pour personnaliser la transmission selon les besoins de chacun.
Les conseillers en gestion de patrimoine orchestrent ces dispositifs. Leur mission ne se limite pas à l’optimisation fiscale : ils accompagnent, forment, facilitent le dialogue, préviennent les mésententes. Le défi s’étend à la sécurité, à la cohésion, et à la capacité d’inventer un environnement familial solide, même face aux bouleversements de la société.
Valeurs, traditions et gouvernance : ce que l’on transmet au-delà des biens
La richesse intergénérationnelle ne se résume pas à une liste d’actifs. Avec le temps, la transmission matérielle s’entremêle à celle des valeurs familiales, des traditions, des repères et des pratiques sociales. À ce titre, la gouvernance familiale devient un levier déterminant. Elle s’impose surtout aux familles qui refusent la dispersion ou les querelles, particulièrement lorsque les générations se succèdent avec des visions parfois opposées.
La charte familiale, par exemple, incarne cette volonté d’unité. Elle fixe les objectifs communs, la raison d’être du patrimoine, les règles de gestion et les engagements de solidarité à long terme. Ce document, loin de rester théorique, devient un outil concret de cohésion et de pérennité. Des cabinets tels que Pictet Wealth Management ou Hedon Family Office l’observent : une culture familiale forte permet de traverser les crises et les mutations, à condition de s’appuyer sur des pratiques tangibles.
Les priorités changent d’une génération à l’autre. La philanthropie illustre ces évolutions : les plus jeunes s’engagent volontiers dans la cause environnementale, leurs aînés se tournent vers la santé ou l’éducation. Mais, quel que soit l’objet du legs, transmettre un patrimoine familial, c’est aussi transmettre une histoire, partager les succès comme les épreuves. Préserver la mémoire collective, c’est garder vivant le sens du bien commun, au-delà du seul avoir.
Anticiper et accompagner les nouvelles générations face aux défis du patrimoine familial
L’arrivée des next-gen, ces héritiers de grandes fortunes familiales, remet en cause les vieux schémas de la gestion de patrimoine familial. Leurs attentes évoluent : ils cherchent à diversifier leurs actifs financiers, s’intéressent de plus en plus aux investissements alternatifs comme le private equity, les cryptomonnaies ou encore les solutions numériques à l’image de Sapians. Plus connectés, moins attachés aux traditions, ils n’hésitent pas à remettre à plat la relation avec les conseillers historiques. Un chiffre en dit long : 81 % des héritiers HNWI changent de gestionnaire dans les deux ans suivant la transmission.
Accompagner ces nouveaux profils demande plus qu’une simple planification successorale. Familles et conseillers doivent inclure :
- Une formation initiale à la gestion d’actifs et aux règles de gouvernance,
- Une sensibilisation aux nouveaux outils numériques et aux dilemmes éthiques,
- Un dialogue intergénérationnel, centré sur la transmission de savoirs et de valeurs.
Des experts comme Jérôme Jambert (Herest) ou Juan José Rodriguez Garcia (Cardif Lux Vie) insistent sur l’intérêt de stratégies adaptées : holdings familiales, assurance-vie luxembourgeoise, fiscalité ajustée, solutions sur mesure pour les familles expatriées. Désormais, la pédagogie, la transparence et la co-construction d’une vision patrimoniale collective font partie du quotidien. Même les réseaux sociaux jouent leur rôle, impactant la réputation et la cohésion des familles, et obligeant à renouveler les pratiques et la communication autour du patrimoine familial.
La transmission ne se joue plus seulement dans les chiffres ou les actes notariés. C’est une aventure collective, une œuvre vivante qui façonne les liens et les ambitions pour longtemps. La question n’est plus seulement de transmettre, mais de donner du sens et de la force à ce qui passe de main en main.
